李建群全国股转公司集中回应新三板公司摘牌五大热点问题-我爱新三板

李建群
摘
牌五大热点问题！
全国中小企业股份转让系统公司（下称“全国股转公司”）近日发布信息，新三板市场103家未披露2017年年报的挂牌公司将被强制摘牌。其中61家9日起已摘牌，剩余42家在所涉及的违规及其他待核实事项处理完毕后，也将被强摘。
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日前有报道称新三板迎来“摘牌潮”
61家被强制摘牌的企业多为
“自愿”摘牌或“协商”摘牌
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也有报道称
73家公司“压哨”披露被出具“非标”审计意见的年报，成功实现了“保牌”
▼热点问题
“
新三板是否存在“协商”摘牌的情况？被强制摘牌的公司质地如何？挂牌公司“坐等摘牌”是否可行？如何看待新三板市场的摘牌现象？全国股转公司对不履行年报披露义务的挂牌公司持什么态度？如何看待和处理年报被出具“非标”意见的“保牌”公司？
”
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全国股转公司新闻发言人今日就这一系列热点问题接受了上海证券报记者的独家专访
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【热点问题一】新三板市场103家未披露2017年年报的挂牌公司将被强制摘牌。这其中是否存在全国股转公司与违规公司事先“商量”、“协商”摘牌的情况？
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全国股转公司新闻发言人：
全国股转公司依规对103家未披露2017年年报的挂牌公司实施强制摘牌，不存在与其“协商”摘牌的情况。
此前，我们已经公开发布信息，103家未在今年6月30日前披露2017年年报的挂牌公司将分批被强制摘牌。其中61家7月9日起已被强制摘牌，剩余42家在所涉及的违规及其他待核实事项处理完毕后，也将被终止挂牌。
挂牌公司依法依规披露年度报告是其最基本的义务，挂牌公司如果不履行这项义务，就将触发摘牌条件，全国股转公司也会随即启动强制摘牌程序。市场监管绝不允许“讨价还价”，也不存在“讨价还价”的空间。
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（下称《业务规则》）明确规定，挂牌公司未在规定期限内披露年度报告或半年度报告，且自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告的，全国股转公司将终止其股票挂牌。
挂牌公司应于每年4月30日前披露年报。对于未披露年报的挂牌公司，全国股转公司均会对相关责任主体及时采取自律监管措施，对6月30日仍未披露年报的挂牌公司，将坚决实施强制摘牌。
”
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【热点问题二】有观点认为，这103家被强制摘牌的企业中，属于“自愿”摘牌的不在少数，对这种观点中所说的“坐等摘牌”现象您怎么看？
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全国股转公司新闻发言人：
《业务规则》）对新三板挂牌公司因信息披露违规而触发摘牌条件的情况作出了明确规定。实践中，挂票公司摘牌分为两种类型，一是因为不披露年报、半年报而被强制摘牌；二是依据实际经营发展需要，主动提出终止挂牌申请。
对所谓“坐等摘牌”的现象，我们认为，挂牌公司基于自身发展战略考虑、履行内部决策程序选择主动摘牌的渠道是顺畅的，并不影响企业后续正常的经营发展。
强制摘牌意味着已经不符合持续挂牌条件，部分企业还伴随有违法违规行为。“强制摘牌”是市场的强制出清。诚信经营、规范经营的企业不会选择对信誉有损的、违反市场规则的方式被强制摘牌。
”
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【热点问题三】此次103家被强摘的新三板公司质地如何？
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全国股转公司新闻发言人：
挂牌公司是公众公司，依法依规披露年度报告、向投资者告知企业经营状况是其最基本的义务。不披露年报行为，本身就是一种严重的失信行为，应当受到谴责。对这些公司予以强制摘牌，是践行规则监管的需要，也是市场通行的惯例。
从监管档案和以往财务数据看，一些被强制摘牌的公司存在不少问题。
截至6月30日未披露2017年年报的103家企业中，有6家已被正式立案调查，31家存在其他违规待处理事项，49家企业存在持续经营能力不足、业绩大幅下滑、连续亏损的情形。其余17家公司中，有10家公司现金周转困难，存在公司或实际控制人被列入失信被执行人名单，或实际控制人股权被大比例质押冻结的问题，一部分企业的实际控制人甚至已经失联。
已披露的年度数据显示，以上提到业绩大幅下滑甚至亏损的企业中，亏损额最大的达到8817万元，营业收入同比降幅最大的达到87%。
根据我们对103家企业2017年半年报数据的统计分析（由于未披露2017年年报，半年报为可查询的最近一期财务报告），这些公司的资产规模、利润水平明显低于新三板挂牌公司平均水准。其平均资产负债率达73％，部分企业负债率超过100%，平均经营性现金流为-960万元，平均净利润为-384万元。
对这些公司依规坚决予以强制摘牌，是正常的“市场出清”，有利于进一步改善和提升新三板整体市场运行质量。
”
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【热点问题四】对于年报被出具“非标”审计意见的新三板挂牌公司，全国股转公司将如何处理？
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全国股转公司新闻发言人：
新三板挂牌公司披露的年报必须经过具有证券期货相关业务资格的注册会计师事务所审计。若挂牌公司的财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的审计报告，全国股转公司将及时对其股票转让实行风险警示，即标识ST。
全国股转公司对挂牌公司及相关责任人未按期披露年报的行为，已及时采取了自律监管措施，并将其全部纳入重点审查范围，若在后续审查中发现其他违规行为，将进一步采取相应的自律监管措施。对于主办券商因事前审查时间限制无法充分审查的，全国股转公司已要求主办券商在公司披露后及时补充审核，履行督导职责。
我们也注意到，有市场人士提出，财务报表连续被出具否定意见或无法表示意见的挂牌公司信息披露质量无法得到保障，不宜继续挂牌。就此，全国股转公司将在摘牌细则制定完善的过程中予以考虑。
”
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【热点问题五】您如何看待新三板市场的摘牌现象？
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全国股转公司新闻发言人：
资本市场能进能退、有进有退，是正常现象，也是市场化的表现。从国际市场看，纽交所、纳斯达克等成熟资本市场每年均保持着较高的退市比率。
对于新三板市场而言，随着市场功能的不断完善和监管的持续加强，企业的进入或退出将是一种常态。
全国股转公司秉持市场化发展理念，一直致力于建立优胜劣汰、进退有序的市场秩序。对于因自身发展需要主动摘牌的企业，全国股转公司会调研分析其离场原因，梳理研究其合理诉求，以增强下一步新三板深化改革的针对性；对于违法违规触发摘牌条件的挂牌公司，全国股转公司坚持“零容忍”并坚决予以强制摘牌，以净化市场环境，促进新三板市场健康、稳定发展。
”
附表：
1．未在2018年6月29日前披露2017年年度报告的公司名单
2．自2018年7月9日起终止股票挂牌的公司名单▼附表1
未在2018年6月29日前披露2017年年度报告的公司名单序号证券代码证券简称主办券商1430087富电绿能招商证券2430192东展科博金元证券3430202星河科技申万宏源4430231ST赛诺达方正证券5430291ST中试中泰证券6430297金硕集团安信证券7430313国创富盛天风证券8430357ST行悦国金证券9430431ST枫盛阳华龙证券10430518嘉达早教兴业证券11430554金正方银河证券12430643蓝科泰达长江证券13430678蓝波绿建华融证券14430702ST昊福招商证券15831143焕鑫新材大通证券16831411三重股份中泰证券17831430天易股份国泰君安18831489天衡股份国泰君安19831506ST昌信东吴证券20831542贝斯塔德东北证券21831572疆能股份广州证券22831573佳盈物流长江证券23831617巨力重工民生证券24831796汉镒资产长城证券25831905欧华达民生证券26831939博琳包装财达证券27831950亚太能源招商证券28832011天众合金渤海证券29832034正阳生物国融证券30832074慧景科技国信证券31832148云媒股份中泰证券32832183郑州远见申万宏源33832243力合节能长江证券34832348双色港招商证券35832451神州电子广发证券36832663金苹果华龙证券37832870ST博浪华龙证券38833048ST米米乐华林证券39833143贝特创意东吴证券40833193盈和科技银河证券41833235ST瑞泽华融证券42833289智慧超洋中信建投43833718宏运达国融证券44833758瑞雪海洋申万宏源45833951浩蓝环保广发证券46834030ST黔昌新时代证券47834140华协农业财通证券48834207ST东方数天风证券49834226彩虹光中原证券50834273新天力国信证券51834512传诚时装首创证券52834564ST光慧长江证券53834575星贝尔中银国际54834632ST新绿海通证券55834710嘉和科技中信建投56834855赛特康安信证券57834969桂祥电力申万宏源58835064华大股份安信证券59835273创兴智能浙商证券60835327国耀电子国信证券61835350中金恒泰东北证券62835467埃森诺申万宏源63835479ST民生冷华西证券64835832慧通天下国海证券65835858金禾股份东莞证券66836150厚藤文化东方财富67836187易信成国泰君安68836199正源中溯民生证券69836222顺泰钨业中泰证券70836499百乐米业国信证券71836500星河亮点兴业证券72836587心意答安信证券73836676佳化股份中原证券74836710中讯邮电万联证券75836878裕源大通中信建投76836923三星净化光大证券77837055宏祥智能方正证券78837077住百家中信建投79837158十方通东莞证券80837379天安生物中山证券81837514童创童欣安信证券82837895享银传媒南京证券83837924芯通科技东莞证券84838127田园婆婆国盛证券85838495西金股份招商证券86838579任意球国融证券87838586三信防务开源证券88839094中城数据湘财证券89839380万丰文化华信证券90839422天喜空调华融证券91839529ST一号华西证券92839594爱淘城国联证券93839677华厦伞业万联证券94839772华艳生物财富证券95839889华谊保险财达证券96870076美之旅恒泰证券97870214缘通电子长江证券98870290维信科技恒泰证券99871040太亚科技安信证券100871116晓清环保中信建投101871205富升智装中信建投102871209易诗顿开源证券103871680东能股份浙商证券▼附表2
自2018年7月9日起终止股票挂牌的公司名单序号证券代码证券简称主办券商1430087富电绿能招商证券2430192东展科博金元证券3430202星河科技申万宏源4430231ST赛诺达方正证券5430643蓝科泰达长江证券6831411三重股份中泰证券7831542贝斯塔德东北证券8831617巨力重工民生证券9831905欧华达民生证券10831939博琳包装财达证券11832034正阳生物国融证券12832074慧景科技国信证券13832348双色港招商证券14832451神州电子广发证券15832663金苹果华龙证券16832870ST博浪华龙证券17833048ST米米乐华林证券18833193盈和科技银河证券19833235ST瑞泽华融证券20833718宏运达国融证券21833758瑞雪海洋申万宏源22833951浩蓝环保广发证券23834030ST黔昌新时代证券24834140华协农业财通证券25834273新天力国信证券26834512传诚时装首创证券27834575星贝尔中银国际28834855赛特康安信证券29835064华大股份安信证券30835273创兴智能浙商证券31835327国耀电子国信证券32835350中金恒泰东北证券33835467埃森诺申万宏源34835832慧通天下国海证券35836150厚藤文化东方财富36836187易信成国泰君安37836199正源中溯民生证券38836500星河亮点兴业证券39836587心意答安信证券40836676佳化股份中原证券41836923三星净化光大证券42837055宏祥智能方正证券43837077住百家中信建投44837158十方通东莞证券45837379天安生物中山证券46837514童创童欣安信证券47837895享银传媒南京证券48837924芯通科技东莞证券49838495西金股份招商证券50838579任意球国融证券51839094中城数据湘财证券52839380万丰文化华信证券53839422天喜空调华融证券54839529ST一号华西证券55839889华谊保险财达证券56870076美之旅恒泰证券57870214缘通电子长江证券58870290维信科技恒泰证券59871040太亚科技安信证券60871205富升智装中信建投61871209易诗顿开源证券
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